Решение задач по финансовому менеджменту

Решение задач по финансовому менеджменту

Вступайте в нашу группу ВКонтакте!

Решение задач по финансовому менеджменту, примеры решения и помощь онлайн

Решение задач по финансовому менеджменту имеет важный прикладной аспект, т.к. позволяет принимать обоснованные решения по таким направлениям, как финансирование деятельности предприятия, финансовая сторона эксплуатации активов, выбору оптимальной стратегии и тактики финансового менеджмента, организации финансового контроля. При решении задач по финансовому менеджменту требуется, как правило, выполнить анализ денежных потоков, вычислить различные показатели эффективности инвестиционных проектов, определить простые и сложные ставки процентов, коэффициенты дисконтирования и т.п. То есть решение задач по финансовому менеджменту требует определенных знаний по финансовой математике, инвестированию, анализу отчетности и т.п. При этом при решении задач часто применяются различные программы, например, MS Excel, имеющий широкий набор финансовых функций. Ориентировочная цена решения каждой задачи по финансовому менеджменту составляет от 150 руб. Однако окончательная стоимость и сроки решения согласуются с заказчиком только после ознакомления с условиями задач по финансовому менеджменту. Для того этого необходимо прислать исходные условия задач, которые требуется решить, заполнив форму заказа или направить условия задач по финансовому менеджменту на электронную почту. Так же имеется возможность прислать задачи по финансовому менеджменту для решения используя страницу нашей группы ВКонтакте

Вы можете самостоятельно бесплатно решить следующие задачи по финансовому менеджменту онлайн с объяснениями и формулами:

Расчет точки безубыточности. Примеры, формулы, онлайн калькулятор

Расчет NPV. Примеры, формулы, онлайн калькулятор

Расчет WACC. Примеры, формулы, онлайн калькулятор

Ниже приводятся примеры условий и примеры решения задач по финансовому менеджменту:

Решение задач по финансовому менеджменту. Задача №1

Руководство предприятия намерено увеличить выручку от реализации на 10%, (с 40 000 руб. до 44 000 руб.), не выходя за пределы релевантного диапазона. Общие переменные издержки составляют для исходного варианта 31 000 руб. Постоянные издержки равны 3000 руб. Рассчитайте сумму прибыли, соответствующую новому уровню выручки от реализации традиционным способом и с помощью операционного рычага. Сравните результаты; сделайте предположение о степени фондовооруженности данного предприятия.

Решение задач по финансовому менеджменту. Задача №2

Определить структуру затрат предприятия малого бизнеса, если наибольшая из сумм расходов пришлась на январь 1995 г. и составила 18 тыс. руб., самая низкая - на март (15 тыс. руб.); максимальная сумма дохода, соответственно, была равна 25 тыс. руб., минимальная - 20 тыс. руб.

Пример решения задачи по финансовому менеджменту 2 с ответом: Разность между максимальной и минимальной суммой расходов составляет (18 тыс. руб. - 15 тыс. руб.) = 3 тыс. руб. Разность между максимальной и минимальной суммой доходов - (25 тыс. руб. - 20 тыс. руб.) = 5 тыс. руб. Это означает, что доля переменных издержек в суммарных доходах равна (3 тыс. руб. : 5 тыс. руб.) = 0,6, а доля постоянных издержек - соответственно, 0,4. Таким образом, соотношение переменных и постоянных издержек предприятия составляет (0,6 : 0,4) = 1,5.

Решение задач по финансовому менеджменту. Задача №3

По нижеприведенным исходным данным определить:
1. Сколько процентов прибыли удастся сохранить предприятию, если выручка от реализации сократится на 25%?
2. Процент снижения выручки, при котором предприятие полностью лишается прибыли и вновь встает на порог рентабельности.
3. На сколько процентов необходимо снизить постоянные издержки, чтобы при сокращении выручки на 25% и при прежнем значении силы воздействия операционного рычага (3), предприятие сохранило 75% ожидаемой прибыли.
4. Уровень эффекта финансового рычага. Условная ставка налогообложения прибыли - 1/3.

Выручка от реализации
1500 тыс. руб.
Переменные издержки
1050 тыс. руб.
Валовая маржа
450 тыс. руб.
Постоянные издержки
300 тыс. руб.
Прибыль
150 тыс. руб.
Собственные средства
600 тыс. руб.
Долгосрочные кредиты
150 тыс. руб.
Краткосрочные кредиты
60 тыс. руб.
Средняя расчетная ставка процента (средневзвешенная стоимость заемных средств)
40%

Решение задач по финансовому менеджменту. Задача №4

Предприятие "А" производит 100 000 шт. изделий типа А. Цена реализации - 2570 руб.; средние переменные издержки - 1800 руб./шт.; постоянные издержки - 38,5 млн. руб. (в ценах 1997 года).
Провести анализ чувствительности прибыли предприятия к 10%-ным изменениях основных элементов операционного рычага:
1. Цена изменяется на 10%. Как изменяется прибыль? На сколько единиц продукции можно сократить объем реализации без потери прибыли?
2. Оценить влияние 10-процентного изменения переменных расходов на прибыль.
3. Оценить влияние 10-процентного изменения постоянных расходов на прибыль.
4. Оценить влияние 10-процентного увеличения объема реализации.

Решение задач по финансовому менеджменту. Задача №5

Фирма "А" специализируется на производстве канцелярских товаров. В ... г. при объеме реализации 60270 тыс. руб. (включая косвенные налоги - 23%) фирма понесла убытки в размере 1520 тыс. руб. Конъюнктурные исследования показали, что аналогичные предприятия, работающие в тех же условиях и по тому же принципу, имеют прибыль на уровне 5% оборота. С целью достижения прибыли в размере 5% фактической выручки от реализации руководство фирмы наметило три альтернативных выхода из кризисной ситуации:
1. Увеличение объема реализации.
2. Одновременное увеличение реализации и сокращение издержек.
3. Изменение ориентации реализации (выбор более рентабельных изделий, более выгодных заказчиков, более прибыльных объемов заказа и путей реализации).

 
тыс. руб.
Переменные издержки:
35250
сырье и материалы
18300
производственная зарплата
10820
начисления на производственную зарплату
4330
прочие переменные издержки
1800
Постоянные издержки:
15270
зарплата
6000
начисления на зарплату
2400
аренда
800
амортизация
600
прочие постоянные издержки
5 470

В состав постоянных издержек по заработной плате входит зарплата мастера, контролирующего выпуск определенного вида продукции - 1785 тыс. руб. (с начислениями в сумме 2500 тыс. руб.).
Провести анализ чувствительности прибыли к изменениям для каждого из трех направлений увеличения рентабельности. Характеризуя четвертое направление выхода из кризиса (изменение ассортиментной политики), использовать данные по основным видам продукции фирмы "А", представленные в таблице:

Показатель
Линейки
Карандаши
Ручки
Итого, тыс. руб.
Выручка от реализации (без косвенных налогов)
14000
9000
26000
49000
Переменные издержки:
11530
5415
18305
35250
материалы
6030
2960
9310
18300
оплата труда
3660
1500
5660
10820
начисления
1465
605
2260
4330
прочие переменные издержки
375
350
1075
1800
Постоянные издержки:
 
 
 
15270
зарплата мастера с начислениями
700
600
1200
2500
зарплата АУП
 
 
 
4215
начисления
 
 
 
1685
аренда
 
 
 
800
амортизация
 
 
 
600
прочие постоянные издержки
 
 
 
5470

Решение задач по финансовому менеджменту. Задача №6

Годовой баланс производственного предприятия "Н" выглядит следующим образом:

АКТИВ
ПАССИВ
Основные активы
3500
Собственные средства
2000
Запасы сырья
400
Резервы
1000
Незавершенное производство
200
Долгосрочная задолженность
2000
Запасы готовой продукции
600
Краткосрочная банковская задолженность
1000
Дебиторская задолженность
1800
Кредиторская задолженность
1200
Денежные средства
200
 
 
Краткосрочные финансовые вложения
200
 
 
Другие текущие активы
300
 
 
БАЛАНС
7200
 
7200

Требуется:
1. Рассчитать собственные оборотные средства.
2. Вычислить текущие финансовые потребности.
3. Определить потенциальный излишек/дефицит денежных средств.
4. Рассчитать реальный излишек/дефицит денежных средств.
5. Если будет выявлен дефицит, рассчитать сумму необходимого краткосрочного кредита.

Решение задач по финансовому менеджменту. Задача №7

Фирма имеет следующий баланс:

АКТИВ
ПАССИВ
Денежные средства
30,0
Кредиторская задолженность
30,0
Дебиторская задолженность
60,0
Задолженность по зарплате
20,0
Товарно-материальные запасы
100
Налоги, подлежащие уплате в бюджет
60,0
Внеоборотные активы
810,0
Долгосрочные кредиты
260,0
 
 
Уставный капитал
470,0
 
 
Нераспределенная прибыль
160,0
БАЛАНС
1000,0
БАЛАНС
1200,0

Требуется:
Определить чистый оборотный капитал компании.

Решение задач по финансовому менеджменту. Задача №8

Торговая фирма в среднем ежедневно получает 100,0 тыс. руб. Финансовый директор определил, что период между отправкой чека и его действительным получением для использования составляет 4 дня.
Требуется:
Определить, какая сумма заморожена из-за этой задержки.

Решение задач по финансовому менеджменту. Задача №9

Торговая фирма имеет следующие средние еженедельные кассовые остатки (тыс. руб.):

Неделя
Средний кассовый остаток
1
20,0
2
15,0
3
12,0
4
15,0
Всего
62,0

Требуется:
1. Определить средний ежемесячный кассовый остаток. 2. Предположив, что ежегодная ставка процента составляет 15%, рассчитать прибыль, получаемую ежемесячно от среднего кассового остатка.

Решение задач по финансовому менеджменту. Задача №10

У предприятия потребность в наличных составляет 1000 тыс. руб. в месяц. Ожидается, что наличные будут оплачиваться равномерно. Годовая ставка составляет 20%. Стоимость каждой операции займа или снятия денег со счета составляет 100 руб.
Требуется:
1. Определить оптимальную сумму операции.
2. Рассчитать среднюю величину кассового остатка.

Пример решения задачи 10 по финансовому менеджмету с ответом: Оптимальная сумма операции определяется по формуле расчета оптимального остатка. ДАмакс = 109,545 тыс.руб. Средняя величина кассового остатка = 109,545 / 2 = 54,772 тыс.руб.

Решение задач по финансовому менеджменту. Задача №11

Условия сделки: 5/20, net 40; датировка - 1 июня. Требуется: определить последнюю дату оплаты клиентом для получения скидки.

Пример решения задачи 11 по финансовому менеджмету с ответом: 5% скидки предоставляется при платеже в двадцатидневный срок при максимальной длительности отсрочки оплаты в 40 дней. То есть последний день получения скидки является 20 июня.

Решение задач по финансовому менеджменту. Задача №12

Фирма осуществляет продажи на условиях net 90. Дебиторская задолженность в среднем составляет 20 дней со срока платежа. Ежегодные продажи составляют 1000 тыс. руб.
Требуется: определить средние вложения этой фирмы в счета дебиторов.

Пример решения задачи 12 по финансовому менеджмету с ответом: Средние вложения в счета дебиторов составляют (90+20)/360*1000 = 305,555 тыс.руб.

Решение задач по финансовому менеджменту. Задача №13

Себестоимость продукции составляет 60% от его цены реализации. Счета оплачиваются в среднем через 60 дней после продажи. Ежемесячные продажи составляют 150 тыс. руб. Определить вложения в счета дебиторов.

Пример решения задачи 13 по финансовому менеджмету с ответом: Счета дебиторов: 150*2 = 300 тыс.руб. Инвестиции в счета дебиторов составляют 300*0,6 = 180 тыс.руб.

Решение задач по финансовому менеджменту. Задача №14

Фирма имеет дебиторскую задолженность в размере 400 тыс. руб. Себестоимость составляет в среднем 30% от цены реализации. Затраты на материально-товарные запасы - 5% от цены реализации. Комиссионные при продаже составляют 7% от продажи.
Требуется: рассчитать средние вложения в счета дебиторов.

Решение задач по финансовому менеджменту. Задача №15

Продажи в кредит в компании составляют 500 тыс. руб. Период поступления денег - 90 дней. Себестоимость составляет 50% от цены реализации.
Требуется: определить средние вложения в дебиторскую задолженность.

Решение задач по финансовому менеджменту. Задача №16

Предположим, сегодня вы можете купить за 50 тыс. долл. машину, которая в следующем году позволит вам заработать дополнительно 100 тыс. долл., поскольку даст возможность получить работу разъездного продавца. Следует ли вам сегодня брать ссуду у ростовщика под 90% годовых, если никто больше ссуду вам не предоставит? Выиграете ли вы или проиграете от того, что воспользуетесь таким кредитом?

Решение задач по финансовому менеджменту. Задача №17

Рассчитайте потребность в оборотных средствах, а также в кредите банка на квартал для торгового предприятия, определите планируемую сумму процентов за кредит. Данные: Объем оборота по торговле по продажным ценам на квартал 4500 тыс. руб. Объем оборота по торговле по покупным ценам 3600 тыс. руб. Нормы оборотных средств, дни: по товарным запасам 25; по денежным средствам 1,2. Норматив прочих нормируемых активов 62 тыс. руб. Доля кредита банка в товарных запасах 40%. Ожидаемая процентная ставка за кредит 23% годовых.

Решение задач по финансовому менеджменту. Задача №18. Начисление сложных процентов с учетом инфляции

Акционерное общество оформило депозитный вклад в банке в сумме 500 тыс. руб. сроком на 3 мес. под 26% годовых (сложные проценты). Какую сумму получит в конце срока депозита вкладчик, если темп инфляции оценивается в 18% в год?

Решение задач по финансовому менеджменту. Задача №19. Учетная ставка

Банк учитывает вексель по выданной ссуде по простой ставке в размере 24% годовых. Срок ссуды равен 60 дням. Временная база - 365 дней. Рассчитать простую учётную ставку банка.

Решение задач по финансовому менеджменту. Задача №20. 5-ти факторный анализ изменения коэффициента финансового левериджа

По данным бухгалтерского баланса (приложение 1, 2) провести 5-ти факторный анализ изменения коэффициента финансового левериджа. Сделать выводы.

Показатели
На начало отчетного года
На конец отчетного периода
Величина заемного капитала, тыс. руб.
4367055.00
5253793.00
Собственный капитал предприятия, тыс.руб.
1770356.00
2042472.00
Сумма активов предприятия, тыс. руб.
6137411.00
7296265.00
Объем основного капитала, тыс. руб.
1665289.00
5137179.00
Оборотные активы, тыс. руб.
4472122.00
2159086.00
Объем собственного оборотного капитала, тыс. руб.
105067.00
-3094707.00

Решение задач по финансовому менеджменту. Задача №21. Оценка эффективности инвестиций в акции

1. Найти доходность инвестиций в акции корпорации КрасноярГЭС. Считать, что акции приобретены по цене открытия торговой сессии 30.03.2010 и проданы по цене закрытия 30.04.2010. Дивиденды за этот период не выплачивались.
2. Оценить среднее значение доходности инвестиций в акции компании-эмитента, если они приобретаются по цене открытия в начале месяца и продаются по цене закрытия в конце месяца. Рассматривается период 01.10.2008 - 30.09.2009. Оценив доходности инвестиций в акции каждого периода, вычислить среднее значение доходности акций и стандартное отклонение доходности.
3. Найти среднее значение доходности за месяц и стандартное отклонение рынка, используя значение индекса ММВБ за период 01.10.2008 - 30.09.2009.
4. Оценить значение коэффициента бета для акций компании-эмитента. Сделать выводы.
5. Построить точечную диаграмму в плоскости "доходность рынка по месяцам доходность акции компании по месяцам", оценить параметры линейной регрессии и сделать выводы.

Решение задач по финансовому менеджменту. Задача №22

Плановый период оборота дебиторской задолженности покупателей сократился на 7 дней, незавершенного производства увеличился на 2 дня, кредиторской задолженности поставщикам увеличился на 5 дней. хранения готовой продукции на складе увеличился на 3 дня. Рассчитать плановое изменение операционного цикла. Сделать выводы об изменении эффективности использования оборотных активов.

Решение задач по финансовому менеджменту. Задача №23

Кредит в размере 3500 тыс. руб. выдан на 6 лет под 18% годовых. На его погашение единовременным платежом создается фонд. Средства в фонд поступают в виде ежегодной ренты постнумерандо. Платежи каждый раз уменьшаются на 50 тыс. руб., на взносы начисляются проценты по ставке 20,5% годовых. Составить график накопления фонда.

Решение задач по финансовому менеджменту. Задача №24

Долг равен 1000 тыс.руб. и выдан под 14,5% годовых. Для его погашения предполагается выделять сумму порядка 300 тыс.руб. в год. Определить величину срока, необходимого для погашения задолженности, и скорректированные срочные уплаты. Составить график погашения долга.

Решение задач по финансовому менеджменту. Задача №25

Долг равен 800 тыс.руб. и выдан под 15% годовых. Расходы по займу (срочные уплаты) уменьшаются каждый год на 20%. Общий срок погашения 8 лет. Составьте план погашения долга.

Решение задач по финансовому менеджменту. Задача №26

Инвестор планирует получить 20% доход на свои инвестиции. Для финансирования инвестиционного кредита привлекают банковский кредит под 18% годовых в размере 50% стоимости объекта недвижимости. Согласно кредитному договору в течении 4-х лет должна быть погашена основная сумма долга и проценты по ипотечному кредитованию. Требуется определить ставку капитализации и стоимость объекта недвижимости при условии, что чистый операционный доход от него составляет 600 тыс.д.е.

Решение задач по финансовому менеджменту. Задача №27

Владелец кондоминиума составил план на ремонт и замену окон через 6 лет. Сметно-финансовый расчет показал, что плановый ремонт обойдется инвестору в 2 млн. д. е. Требуется рассчитать, какую сумму необходимо депонировать по окончании каждого года с учетом того, что средства на счете будут накапливаться по годовой ставке 10%.

Решение задач по финансовому менеджменту. Задача №28

Кредит в сумме 850 тыс.руб. выдан под 10% годовых на 7 лет. На его погашение единовременным платежом создается фонд. На размещаемые в фонде средства начисляются проценты по ставке 12% годовых. Определить ежегодные расходы заемщика, если проценты за кредит выплачиваются ежегодно.

Решение задач по финансовому менеджменту. Задача №29

Кредит в размере 900 тыс.руб. выдан на 4 года под 18% годовых. Составить график погашения кредита аннуитетными платежами.

Решение задач по финансовому менеджменту. Задача №30

Определить сложную ставку процентов, при которой первоначальный капитал 25 тыс. руб. достигнет величины 30 тыс. руб. через 7 мес. при ежемесячном начислении и капитализации процентов.

Решение задач по финансовому менеджменту. Задача №31

За 60 дней до истечения срока погашения долгового обязательства фирма учла его в банке по простой учетной ставке 16% годовых. Долговое обязательство было приобретено за 16 тыс. руб. сроком на 1 год с начислением размер наращенной суммы для различных вариантов (обыкновенного и точного) расчета простых процентов.

Решение задач по финансовому менеджменту. Задача №32

Определить величину декурсивной процентной ставки банка, эквивалентной учетной ставке 18% годовых.

Учебники, список литературы по финансовому менеджменту

Приводим пример литературы, используемой нами при решении задач по финансовому менеджменту:
Просветов Г.И. Финансовый менеджмент: Задачи и решения: Учебно-методическое пособие. - Альфа-Пресс
Быкова Е.В., Кукукина И.Г., Перов В.А., Стоянова Е.С. Практикум по финансовому менеджменту. Учебно-деловые ситуации, задачи и решения. - Перспектива
Данилин В.И. Финансовый менеджмент: задачи, тесты, ситуации. Учебное пособие - Проспект
Ковалев В.В. Практикум по анализу и финансовому менеджменту. Конспект лекций с задачами и тестами. - Статистика
Стоянова Е. С., ред. Финансовый менеджмент: теория и практика. - Перспектива.
Шохин Е.И. Финансовый менеджмент. - КноРус
Лукасевич И.Я. Финансовый менеджмент: учебник. 3-е изд., испр. - ЭКСМО