Решенная контрольная по комплексному экономическому анализу №0026

Решенная контрольная по комплексному экономическому анализу №0026

Решенная контрольная по комплексному экономическому анализу №0026

 

Решенная контрольная по комплексному экономическому анализу №0026

План (содержание) работы Решенная контрольная по комплексному экономическому анализу №0026:

Выбор отчетности предприятия, по которому делается расчет аналитического баланса, осуществляется самостоятельно студентом, но она прикладывается к расчетам (в динамике 3-х лет)

Задание 1

На основании заполненного аналитического баланса организации (приложение 1), сделайте прогноз и оцените финансовое состояние организации по дискриминантным моделям, представленным в таблице ниже. Проанализируйте динамику Z-счета (R-критерия). Сравните результаты прогнозов по различным моделям, обоснуйте наиболее приемлемые для финансового состояния анализируемого предприятия.

Прогноз вероятности банкротства по математическим моделям

ПоказательАлгоритм расчета200_г.200_г.
Двухфакторная модель Альтмана
Коэффициент текущей ликвидностиКтл = At / Pt
Коэффициент финансовой зависимостиКфз = (Pt + Kd) / B
Значение Z-критерияZ = -0,3877 – 1,0736Ктл + 0,0579Кфз
Вероятность банкротстваZ > 0 – вероятность банкротства больше 50% и возрастает с ростом Z,
Z = 0 – вероятность банкротства равна 50%,
Z < 0 – вероятность банкротства меньше 50% и снижается при уменьшении Z.
Пятифакторная модель Альтмана
Отношение чистого оборотного капитала к активамК1 = Ач / В
Отношение резервного капитала и нераспределенной (накопленной) прибыли (непокрытого убытка) к активамК2 = (РК + ПН) / В
Отношение прибыли (убытка) до уплаты налогов и процентов к активамК3 = (ПДН + ПУ) / В
Отношение капитала и резервов (собственного капитала) к общим обязательствамК4 = Ес / (Pt + Kd)
Отношение выручки от продаж (нетто) к активам.К5 = V / B
Значение Z-критерияZ = 0.717K1 + 0.847K2 + 3.107K3 + 0.42K4 + 0.995K5
Вероятность банкротстваZ < 1.23 – высокая вероятность банкротства;
1.23 <= Z <= 2.9 – зона неопределенности;
Z > 2.9 – низкая вероятность банкротства
Четырехфакторная R-модель (Иркутской ГЭА)
Отношение собственного оборотного капитала к активамK1 = Ac / B
Отношение чистой прибыли к собственному капиталаК2 = Пч / Ес
Отношение выручки от продаж к активамК3 = V / B
Отношение чистой прибыли к себестоимости произведенной (проданной) продукцииК4 = Пч / С
Значение Z-критерияR = 8,38К1 + 1,0К2 + 0,054К3 + 0,63К4
Вероятность банкротстваR > 0 – вероятность банкротства максимальная (90-100%);
0 < R < 0.18 – вероятность банкротства высокая (60-80%);
0.18 < R < 0.32 – вероятность банкротства средняя (35-50%);
0.32 < R < 0.42 – вероятность банкротства низкая (15-20%);
R > 0.42 - вероятность банкротства минимальная (до 10%).
Пятифакторная модель Р.С. Сайфулина и Г.Г. Кадыкова.
Обеспеченность собственными оборотными средствамиK1 = Ac / At
Коэффициент текущей ликвидностиK2 = At / Pt
Оборачиваемость активовK3 = V / B
Рентабельность продажK4 = Пр / V
Рентабельность собственного капитала по чистой прибылиK5 = Пч / Ес
Значение Z-критерияR = 2K1 + 0.1K2 + 0.08K3 + 0.45K4 + 1.0K5
Вероятность банкротстваR>=1 – финансовое положение устойчивое
R<1 – финансовое положение неустойчивое
Пятифакторная модель Г.В. Савицкой (для сельскохозяйственных предприятий)
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствамиK1 = Ac / At
соотношение текущих активов и иммобилизованных средствK2 = At * F
Коэффициент оборачиваемости совокупного капиталK3 = V / B
Рентабельность активов по чистой прибылиK5 = Пч / В
Коэффициент финансовой независимостиК5 = Ес / В
Значение Z – критерияZ = 0.111K1 + 13.239K2 + 1.676K3 + 0.515K4 + 3.8K5
Вероятность банкротстваZ > 1 – стопроцентная несостоятельность;
1 < Z < 3 – большой риск банкротства;
3 < Z < 5 – риск банкротства средний;
5 < Z < 8 – риск банкротства средний;
Z > 5 – риск банкротства малый или отсутствует
 

Дайте развёрнутый вывод и рекомендации-предложения по деятельности предприятия

 

Задание 2

Рассчитайте коэффициенты и оцените вероятность банкротства по системе Бивера. Проанализируйте показатели в динамике. По коэффициенту Бивера (N) охарактеризуйте риск потери платежеспособности. При расчетах используйте таблицу, приведенную ниже. (в динамике 3-х лет)

ПоказательАлгоритм расчёта200_г.200_г.
Значение показателяГруппа*Значение показателяГруппа*
1.Коэффициент БивераN = (ПЧ + А) / (Pt + Kd)
2.Коэффициент текущей ликвидностиКтл = At / Pt
3.Финансовая рентабельность активовRак = ПЧ / И * 100%
4.Финансовый леверидж (степень финансовой устойчивости)Кфз = (Pt + Kd) / B
5.Коэффициент покрытия активов собственными оборотными средствамиKacc = Ac / B
6. группа финансового состояния и вероятность банкротства по критериям Бимвера
 

*При попадании показателя в необозначенную критериями зону укажите, больше (или меньше), значительно (или незначительно), величина показателя отличается от норматива ближайшей группы. Усредненная оценка (показатель 6) определяется по большинству попаданий в ту или иную группу.

Дайте развёрнутый вывод и рекомендации-предложения по деятельности предприятия.

 

Аналитический баланс организации

АктивУсловное значениеНа 01.01.200_г.На 01.01.200_г.На 01.01.200_г.ПассивУсловное обозначениеНа 01.01.200_г.На 01.01.200_г.На 01.01.200_г.
1.Денежные средства и краткосрочные финансовые вложенияS1.Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивыRp
2.Дебиторская задолженность и прочие оборотные активыRa2.Краткосрочные кредиты и займыKt
3.Запасы и затратыZВсего краткосрочный заемный капитал (краткосрочные обязательства)Pt
Всего текущих активов (оборотных средств)At3.Долгосрочный заемный капитал (долгосрочные обязательства)Kd
4.Иммобилизованные средства (внеоборотные активы)F4.Собственный капиталEc
Итого активов (имуществоBaИтого пассивов (капитал)Bp
 

 

Цена консультации по работе Решенная контрольная по комплексному экономическому анализу №0026 - договорная.

Чтобы оформить заявку на получение файла с готовой работой или заказ на консультацию и помощь с работой по указанной теме по Вашим требованиям нажмите кнопку: