Решенная контрольная по комплексному экономическому анализу №0026

Решенная контрольная по комплексному экономическому анализу №0026

План (содержание) работы Решенная контрольная по комплексному экономическому анализу №0026:

Выбор отчетности предприятия, по которому делается расчет аналитического баланса, осуществляется самостоятельно студентом, но она прикладывается к расчетам (в динамике 3-х лет)

Задание 1

На основании заполненного аналитического баланса организации (приложение 1), сделайте прогноз и оцените финансовое состояние организации по дискриминантным моделям, представленным в таблице ниже. Проанализируйте динамику Z-счета (R-критерия). Сравните результаты прогнозов по различным моделям, обоснуйте наиболее приемлемые для финансового состояния анализируемого предприятия.

Прогноз вероятности банкротства по математическим моделям

Показатель	Алгоритм расчета	200_г.	200_г.
Двухфакторная модель Альтмана
Коэффициент текущей ликвидности	Ктл = At / Pt
Коэффициент финансовой зависимости	Кфз = (Pt + Kd) / B
Значение Z-критерия	Z = -0,3877 – 1,0736Ктл + 0,0579Кфз
Вероятность банкротства	Z > 0 – вероятность банкротства больше 50% и возрастает с ростом Z,
	Z = 0 – вероятность банкротства равна 50%,
	Z < 0 – вероятность банкротства меньше 50% и снижается при уменьшении Z.
Пятифакторная модель Альтмана
Отношение чистого оборотного капитала к активам	К1 = Ач / В
Отношение резервного капитала и нераспределенной (накопленной) прибыли (непокрытого убытка) к активам	К2 = (РК + ПН) / В
Отношение прибыли (убытка) до уплаты налогов и процентов к активам	К3 = (ПДН + ПУ) / В
Отношение капитала и резервов (собственного капитала) к общим обязательствам	К4 = Ес / (Pt + Kd)
Отношение выручки от продаж (нетто) к активам.	К5 = V / B
Значение Z-критерия	Z = 0.717K1 + 0.847K2 + 3.107K3 + 0.42K4 + 0.995K5
Вероятность банкротства	Z < 1.23 – высокая вероятность банкротства;
	1.23 <= Z <= 2.9 – зона неопределенности;
	Z > 2.9 – низкая вероятность банкротства
Четырехфакторная R-модель (Иркутской ГЭА)
Отношение собственного оборотного капитала к активам	K1 = Ac / B
Отношение чистой прибыли к собственному капитала	К2 = Пч / Ес
Отношение выручки от продаж к активам	К3 = V / B
Отношение чистой прибыли к себестоимости произведенной (проданной) продукции	К4 = Пч / С
Значение Z-критерия	R = 8,38К1 + 1,0К2 + 0,054К3 + 0,63К4
Вероятность банкротства	R > 0 – вероятность банкротства максимальная (90-100%);
	0 < R < 0.18 – вероятность банкротства высокая (60-80%);
	0.18 < R < 0.32 – вероятность банкротства средняя (35-50%);
	0.32 < R < 0.42 – вероятность банкротства низкая (15-20%);
	R > 0.42 - вероятность банкротства минимальная (до 10%).
Пятифакторная модель Р.С. Сайфулина и Г.Г. Кадыкова.
Обеспеченность собственными оборотными средствами	K1 = Ac / At
Коэффициент текущей ликвидности	K2 = At / Pt
Оборачиваемость активов	K3 = V / B
Рентабельность продаж	K4 = Пр / V
Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли	K5 = Пч / Ес
Значение Z-критерия	R = 2K1 + 0.1K2 + 0.08K3 + 0.45K4 + 1.0K5
Вероятность банкротства	R>=1 – финансовое положение устойчивое
	R<1 – финансовое положение неустойчивое
Пятифакторная модель Г.В. Савицкой (для сельскохозяйственных предприятий)
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	K1 = Ac / At
соотношение текущих активов и иммобилизованных средств	K2 = At * F
Коэффициент оборачиваемости совокупного капитал	K3 = V / B
Рентабельность активов по чистой прибыли	K5 = Пч / В
Коэффициент финансовой независимости	К5 = Ес / В
Значение Z – критерия	Z = 0.111K1 + 13.239K2 + 1.676K3 + 0.515K4 + 3.8K5
Вероятность банкротства	Z > 1 – стопроцентная несостоятельность;
	1 < Z < 3 – большой риск банкротства;
	3 < Z < 5 – риск банкротства средний;
	5 < Z < 8 – риск банкротства средний;
	Z > 5 – риск банкротства малый или отсутствует

Дайте развёрнутый вывод и рекомендации-предложения по деятельности предприятия

Задание 2

Рассчитайте коэффициенты и оцените вероятность банкротства по системе Бивера. Проанализируйте показатели в динамике. По коэффициенту Бивера (N) охарактеризуйте риск потери платежеспособности. При расчетах используйте таблицу, приведенную ниже. (в динамике 3-х лет)

Показатель	Алгоритм расчёта	200_г.		200_г.
Показатель	Алгоритм расчёта	Значение показателя	Группа*	Значение показателя	Группа*
1.Коэффициент Бивера	N = (ПЧ + А) / (Pt + Kd)
2.Коэффициент текущей ликвидности	Ктл = At / Pt
3.Финансовая рентабельность активов	Rак = ПЧ / И * 100%
4.Финансовый леверидж (степень финансовой устойчивости)	Кфз = (Pt + Kd) / B
5.Коэффициент покрытия активов собственными оборотными средствами	Kacc = Ac / B
6. группа финансового состояния и вероятность банкротства по критериям Бимвера

*При попадании показателя в необозначенную критериями зону укажите, больше (или меньше), значительно (или незначительно), величина показателя отличается от норматива ближайшей группы. Усредненная оценка (показатель 6) определяется по большинству попаданий в ту или иную группу.

Дайте развёрнутый вывод и рекомендации-предложения по деятельности предприятия.

Аналитический баланс организации

Актив	Условное значение	Пассив	Условное обозначение
1.Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	S	1.Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы	Rp
2.Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы	Ra	2.Краткосрочные кредиты и займы	Kt
3.Запасы и затраты	Z	Всего краткосрочный заемный капитал (краткосрочные обязательства)	Pt
Всего текущих активов (оборотных средств)	At	3.Долгосрочный заемный капитал (долгосрочные обязательства)	Kd
4.Иммобилизованные средства (внеоборотные активы)	F	4.Собственный капитал	Ec
Итого активов (имущество	Ba	Итого пассивов (капитал)	Bp

Цена консультации по работе Решенная контрольная по комплексному экономическому анализу №0026 - договорная.

Чтобы оформить заявку на получение файла с готовой работой или заказ на консультацию и помощь с работой по указанной теме по Вашим требованиям нажмите кнопку: