Вернуться к примерам решения задач по финансовому анализу
Условие задачи:
Проанализируйте динамику состава и структуры заемного капитала в следующем порядке:
1) выясняется роль долгосрочных и краткосрочных кредитов в деятельности предприятия;
2) исследуются изменения в структуре краткосрочных обязательств;
3) выявляется тенденции изменения объема и доли кредитов банков, займов и кредиторской задолженности, не погашенной в срок.
Решение:
Составим расчетную таблицу:
| № п/п | Наименование источников средств | На начало года | На конец года | Изменения, тыс. руб. | Темп роста, % | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| тыс. руб. | в % к итогу | тыс. руб. | в % к итогу | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| 1 | Долгосрочные обязательства | 320 | 3,72 | 202 | 1,41 | -118 | -36,88 |
| 1.1. | Займы и кредиты | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | - |
| 1.2. | Отложенные налоговые обязательства | 320 | 3,72 | 202 | 1,41 | -118 | -36,88 |
| 1.3. | Прочие долгосрочные обязательства | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 2 | Краткосрочные обязательства | 8278 | 96,28 | 14109 | 98,59 | 5831 | 70,44 |
| 2.1. | Займы и кредиты | 0 | 0 | 19 | 0,13 | 19 | - |
| 2.2. | Кредиторская задолженность | 8278 | 96,28 | 14090 | 98,46 | 5812 | 70,21 |
| 2.2.1. | - поставщики и подрядчики | 1531 | 17,81 | 2018 | 14,1 | 487 | 31,81 |
| 2.2.2. | - задолженность перед персоналом организации | 1067 | 12,41 | 4148 | 28,98 | 3081 | 288,75 |
| 2.2.3. | - задолженность перед государственными внебюджетными фондами | 10 | 0,12 | 695 | 4,86 | 685 | 6850 |
| 2.2.4. | - задолженность по налогам и сборам | 2469 | 28,72 | 3921 | 27,4 | 1452 | 58,81 |
| 2.2.5. | - прочие кредиторы | 3201 | 37,23 | 3308 | 23,12 | 107 | 3,34 |
| 2.3. | Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | - |
| 2.4. | Доходы будущих периодов | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | - |
| 2.5. | Резервы предстоящих расходов | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | - |
| 2.6. | Прочие краткосрочные обязательства | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | - |
| 3 | Итого заемный капитал | 8598 | 100 | 14311 | 100 | 5713 | 66,45 |
Анализ таблицы показывает, что ОАО «Карелэнергоремонт» за период исследования не пользовалось долгосрочными кредитами, краткосрочные кредиты возникли только на коне 2006 г. и составили 0.13% от общей суммы обязательств. Основные источники формирования заемного капитала для предприятия – некредитные обязательства – долгосрочные отложенные налоговые обязательства и краткосрочная кредиторская задолженность.
Доля отложенных налоговых обязательств уменьшилась на конец года на 118 тыс. руб. или на 36.88%, в структуре источников заемного капитала доля отложенных налоговых обязательств уменьшилась на 2.31 проц.п.
Объем кредиторской задолженности предприятия увеличился на 5812 тыс. руб. или на 70.21%. Доля краткосрочной дебиторской задолженности в структуре источников формирования заемного капитала выросла на 2.18 проц. п. В структуре кредиторской задолженности наиболее быстрыми темпами росли объемы задолженности перед персоналом организации (рост на 288.75%) и задолженность перед государственными внебюджетными фондами (рост на 6850%), так же необходимо отметить рост задолженности по налогам и сборам (на 58.81%).
В целом можно сделать вывод о том, что предприятие для формирования заемного капитала использует наиболее рисковые источники – краткосрочную дебиторскую задолженность, получение которой зачастую объясняется банальным нарушением платежной дисциплины, что увеличивает риск бизнеса и инвесторов.
Вернуться к примерам решения задач по финансовому анализу
Исходные данные для решения задачи:
