Вернуться к примерам решения задач по финансовому анализу
Условие задачи:
По представленным исходным данным Приложения выполнить расчет рейтинговой оценки предприятия.
Решение:
Для рейтинговой оценки предприятия используется 5 показателей, наиболее часто применяемых и наиболее полно характеризующих финансовое состояние предприятие:
1. Коэффициент обеспеченности всех оборотных активов предприятия собственными оборотными средствами. Его определим по следующей формуле:
Ко = (0,657+0,636)/2 = 0,647. Рекомендуемое значение Ко>0,1.
2. Ликвидность баланса характеризуется коэффициентом покрытия.
Кп = (2,913+2,751)/2 = 2,832.
3. Интенсивность оборота средств характеризуется общим показателем оборачиваемости активов.
Ка = 11203 / 697 = 16,07 оборота.
Желательное значение КА≥2,5.
4. Менеджмент (эффективность управления предприятием) характеризуется отношением величины прибыли от реализации к величине выручки от реализации.
Км = Ррп = 146 / 11203*100 = 1,3% или 0,013. Рекомендуемое значение КМ≥0,16.
5. Рентабельность собственного капитала.
Кр = Рск = 111,2 / 462,5*100 = 24,04% или 0,2404. Рекомендуемое значение КР≥0,2.
Рейтинговое число, определенное на основе этих 5 показателей, будет выглядеть следующим образом: R = 2Ко + 0,1Кп + 0,08Ка + 1,25Км + Кр.
При полном соответствии значений признаков, используемых в расчете рейтингового показателя их нормативным минимальным уровням рейтинг предприятия будет равен 1. Финансовое состояние предприятий с рейтинговой оценкой менее 1 характеризуется как неудовлетворительное.
Рассчитаем рейтинговую оценку планируемого предприятия.
R = 2*0,647+0,1*2,832+0,08*16,07+1,25*0,013+0,2404 = 3,12.
Рейтинговая оценка может использоваться для пространственного сравнения нескольких однородных предприятий и динамической оценки работы предприятия за несколько сравниваемых периодов.
Финансовое состояние исследуемого предприятия удовлетворительное, т.к. значение рейтиновой оценки выше 1.
Вернуться к примерам решения задач по финансовому анализу
