Вернуться к примерам решения задач по финансовому анализу
Условие задачи:
Выполнить анализ источников формирования внеоборотных и оборотных активов (табл. 2,3) с целью получения выводов о рациональности их финансирования. Для этого определить сумму собственных оборотных средств (табл. 4) и провести факторный анализ их динамики (табл. 5).
Таблица 2. Анализ источников формирования оборотных активов
Оборотные активы | на начало года, тыс. руб. | на конец года, тыс. руб. | изменение (+ , -) | источники покрытия оборотных активов | на начало года, тыс. руб. | на конец года, тыс. руб. | изменение (+ , -) |
---|---|---|---|---|---|---|---|
1. Запасы, всего | 1. Собственные источники, всего: | ||||||
1.1. Производственные запасы | 1.1. Используемые на покрытие оборотных активов | ||||||
1.2.Незавершенное производство и т.д. | 1.2. Используемые на покрытие внеоборотных активов | ||||||
2. денежные средства, расчеты и прочие активы, всего: | 2. Краткосрочные финансовые обязательства, всего: | ||||||
2.1. Денежные средства | 2.1. краткосрочные кредиты | ||||||
2.2. Краткосрочные финансовые вложения | 2.2. Краткосрочные займы | ||||||
2.3. Дебиторская задолженность | 2.3. Кредиторская задолженность и прочие пассивы | ||||||
Всего | Всего |
Таблица 3. Анализ источников формирования внеоборотных активов.
Виды внеоборотных активов | На начало года, тыс. руб. | На конец года, тыс. руб. | Изменение (+,-) | Источники покрытия внеоборотных активов | На начало года, тыс. руб. | На конец года, тыс. руб. | Изменение (+,-) |
---|---|---|---|---|---|---|---|
1. Нематериальные активы | 1. Долгосрочные финансовые обязательства, всего: | ||||||
2. Основные средства | 1.1. Кредиты банков | ||||||
3. Незавершенное строительство | 1.2. Займы | ||||||
4. Долгосрочные финансовые вложения | 2. Собственные источники, используемые на покрытие внеоборотных активов | ||||||
Всего | Всего |
Таблица 4. Расчет наличия собственных оборотных средств
№ п/п | показатели | На начало года, тыс. руб. | На конец года, тыс. руб. | Изменение за год (+,-), тыс. руб. |
---|---|---|---|---|
А | Б | 1 | 2 | 3 |
1. Способ расчета | ||||
1 | Источники собственных средств | |||
2 | Долгосрочные кредиты | |||
3 | Долгосрочные займы | |||
4 | Источники собственных и долгосрочных заемных средств | |||
5 | Внеоборотные активы | |||
6 | Наличие собственных оборотных средств | |||
2. Способ расчета | ||||
7 | Запасы и затраты | |||
8 | Денежные средства, расчеты и прочие пассивы | |||
9 | Итого оборотных средств | |||
10 | Краткосрочные кредиты, расчеты и прочие пассивы | |||
11 | Наличие собственных оборотных средств | |||
12 | Удельный вес собственных средств в общей сумме оборотных средств, % |
Таблица 5. Анализ уровня самофинансирования предприятия
№ П/П | ПОКАЗАТЕЛИ | БАЗИСНЫЙ ПЕРИОД | ОТЧЕТНЫЙ ПЕРИОД | ИЗМЕНЕНИЕ (+.-) |
---|---|---|---|---|
1 | Прибыль, отчисляемая в фонд накопления, тыс. руб. | |||
2 | Амортизационные отчисления, тыс. руб. | |||
3 | Резервный фонд, тыс. руб. | |||
4 | Заемные средства, тыс. руб. | |||
5 | Кредиторская задолженность и другие привлеченные средства, тыс. руб. | |||
6 | Коэффициент самофинансирования, в долях ед. |
Решение:
Заполним таблицы.
Анализ источников формирования оборотных активов, тыс. руб.
Оборотные активы | на начало года, тыс. руб. | на конец года, тыс. руб. | изменение (+ , -) | источники покрытия оборотных активов | на начало года, тыс. руб. | на конец года, тыс. руб. | изменение (+ , -) |
---|---|---|---|---|---|---|---|
1. Запасы, всего | 9172 | 7827 | -1345 | 1. Собственные источники, всего: | -1179 | 1811 | 2990 |
1.1. Производственные запасы | 9172 | 7827 | -1345 | 1.1. Используемые на покрытие оборотных активов | 0 | 0 | 0 |
1.2. Незавершенное производство | 0 | 1.2. Используемые на покрытие внеоборотных активов | -1179 | 1811 | 2990 | ||
1.3. Прочие виды запасов | 0 | 0 | |||||
2. денежные средства, расчеты и прочие активы, всего: | 5958 | 23669 | 17711 | 2. Краткосрочные финансовые обязательства, всего: | 26217 | 37573 | 11356 |
2.1. Денежные средства | 80 | 91 | 11 | 2.1. краткосрочные кредиты | 0 | 6070 | 6070 |
2.2. Краткосрочные финансовые вложения | 0 | 3090 | 3090 | 2.2. Краткосрочные займы | 0 | 0 | 0 |
2.3. Дебиторская задолженность | 5878 | 20488 | 14610 | 2.3. Кредиторская задолженность и прочие пассивы | 26217 | 31503 | 5286 |
2.4. Прочие активы | 0 | 0 | 0 | ||||
всего | 15130 | 31496 | 16366 | всего | 25038 | 39384 | 14346 |
Анализ таблицы показывает, что за период исследования на предприятии увеличился объем оборотных активов на 16366 тыс. руб., а объем источников их покрытия вырос на 14346 тыс. руб.
Анализ источников формирования внеоборотных активов, тыс. руб.
Виды внеоборотных активов | На начало года, тыс. руб. | На конец года, тыс. руб. | Изменение (+,-) | Источники покрытия внеоборотных активов | На начало года, тыс. руб. | На конец года, тыс. руб. | Изменение (+,-) |
---|---|---|---|---|---|---|---|
1. Нематериальные активы | 0 | 0 | 0 | 1. Долгосрочные финансовые обязательства, всего: | |||
2.основные средства | 9814 | 7888 | -1926 | 1.1. Кредиты банков | 0 | 0 | 0 |
3. Незавершенное строительство | 94 | 0 | -94 | 1.2. Займы | 0 | 0 | 0 |
4. Долгосрочные финансовые вложения | 0 | 0 | 0 | 2. Собственные источники, используемые на покрытие внеоборотных активов | -1179 | 1811 | 2990 |
Всего | 9908 | 7888 | -2020 | Всего | -1179 | 1811 | 2990 |
Анализ таблицы показывает, что на предприятии уменьшился объем внеоборотных активов на 2020 тыс.руб. и при этом вырос объем источников их покрытия на 2990 тыс. руб. Но внеоборотных активов сущесвтенно больше, чем источников их покрытия, что позволяет сделать вывод о возможном снижении ликвидности предприятия.
Расчет наличия собственных оборотных средств, тыс. руб.
№ п/п | показатели | На начало года, тыс. руб. | На конец года, тыс. руб. | Изменение за год (+,-), тыс. руб. |
---|---|---|---|---|
А | Б | 1 | 2 | 3 |
1. Способ расчета | ||||
1 | Источники собственных средств | -1179 | 1811 | 2990 |
2 | Долгосрочные кредиты | 0 | 0 | 0 |
3 | Долгосрочные займы | 0 | 0 | 0 |
4 | Источники собственных и долгосрочных заемных средств | -1179 | 1811 | 2990 |
5 | Внеоборотные активы | 9908 | 7888 | -2020 |
6 | Наличие собственных оборотных средств | -11087 | -6077 | 5010 |
2. Способ расчета | ||||
7 | Запасы и затраты | 9172 | 7827 | -1345 |
8 | Денежные средства, расчеты и прочие пассивы | 5958 | 23669 | 17711 |
9 | Итого оборотных средств | 15130 | 31496 | 16366 |
10 | Краткосрочные кредиты, расчеты и прочие пассивы | 26217 | 37573 | 11356 |
11 | Наличие собственных оборотных средств | -11087 | -6077 | 5010 |
12 | Удельный вес собственных средств в общей сумме оборотных средств, % | - | -2,99 | - |
Анализ таблицы показывает, что как на начало, так и на конец года на предприятии наблюдался дефицит собственных оборотных средств, что говорит о низкой эффективности управления капиталом. В качестве положительного момента можно указать на то, что дефицит собственных оборотных средств снизился на 5010 тыс.руб.
Анализ уровня самофинансирования предприятия
№ П/П | ПОКАЗАТЕЛИ | БАЗИСНЫЙ ПЕРИОД | ОТЧЕТНЫЙ ПЕРИОД | ИЗМЕНЕНИЕ (+.-) |
---|---|---|---|---|
1 | Прибыль, отчисляемая в фонд накопления, тыс. руб. | 4874 | 2990 | -1884 |
2 | Амортизационные отчисления, тыс. руб. | 0 | 0 | 0 |
3 | Резервный фонд, тыс. руб. | 0 | 0 | 0 |
4 | Заемные средства, тыс. руб. | 6070 | 0 | -6070 |
5 | Кредиторская задолженность и другие привлеченные средства, тыс. руб. | 26217 | 31503 | 5286 |
6 | Коэффициент самофинансирования, в долях ед. | 0,151 | 0,095 | -0,056 |
Вернуться к примерам решения задач по финансовому анализу
Исходные данные для решения задачи: